Чтобы долго не объяснять суть того что требуется, вот ссылка http://www.board.rk-nn.ru/new.html на страницу где в поле населенный пункт выбирается страна-Россия, далее появляется поле с областями именно России (выбираем Нижегородская область), после чего появляется поле с городами именно нижегородской области (выбираем Нижний Новгород). Кто сможет доработать и за сколько? если потребуется предоставлю часть кода из приведенного примера и бд по всем странам/областям/городам.

Цена вопроса ?

Есть двухуровневая, можно попробовать доработать...
http://ru-firms.ru/reg.php

http://vkaragande.info/forum/topic_199

Реализована базовой геолокации, позволяющий сортировать фирмы с главной страницы не только по категориям, но и по городам

Подробности здесь
http://vkaragande.info/forum/topic_2216

Данная модификация особенно полезна при использовании модуля "страна-область-город", которая позволяет заносить фирмы указывая последовательный выбор.

http://vkaragande.info/forum/topic_2006

В обоих модулях реализована довольно удобная навигация по Яндекс.Карте.